舍得酒业(600702.CN)

每日点评第170期:两市午后冲高后再回落 关注稀土板块中长期机会

时间:21-11-24 20:16    来源:东方财富网

市场回顾:指数午后冲高后回落,食品饮料涨幅居前今日两市午后冲高后回落,截至收盘,上指涨0.10 %报3592.70,深指跌0.12 %报14887.60。板块方面,食品饮料、采掘、纺织服装涨幅居前,电气设备、农林牧渔、国防军工跌幅居前。两市成交额为12023.8 亿元,较上一交易日小幅收缩2.13%%,较前5 日均值增长4.41%。沪股通净买入5099 万元,深股通净买入23.19 亿元,北向资金全天净买入23.7 亿元。

市场焦点:

工业和信息化部、市场监管总局近日联合印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》(简称《计划》)。《计划》提出,引导企业优先选用高效节能电机,加快淘汰不符合现行国家能效标准要求的落后低效电机。

策略建议:关注稀土板块中长期布局机会

今日两市小幅高开,午后冲高后再回落,沪指一度站上3600 点。北向资金连续4 日净流入,两市成交额较前5 日均值再放量,交易依旧活跃。

白酒、稀土板块获主力资金净流入居前。后市短期内或将围绕3600 点盘整,而随着跨年行情逐步开启,震荡向上格局可期。

板块方面,今日食品饮料板块全天造好,开盘后持续冲高。泸州老窖、舍得酒业(600702)、五粮液、山西汾酒、贵州茅台等白酒股大幅收涨,东鹏饮料、欢乐家等软饮制造板块以及龙大肉食、安井食品等食品加工板块个股同样表现强势。对此,我们再度强调,在此前的连续回调中,食品板块整体估值已基本回归至合理区间,但部分标的压力仍未完全释放,上行势能或难持续,短期内建议从低估值修复逻辑出发,挖掘个股机会,合理控制仓位。

同时,近日国内疫情已基本可控,终端消费需求有望逐步回暖,叠加成本压力趋缓及产品价格接连调涨,大众板块或迎来较优配置机会,仍然建议拉长布局周期,以消费升级及估值修复为底层逻辑挖掘质优标的,择机介入。此外,稀土板块连续两日涨幅居前,北方稀土、五矿稀土等个股涨超7%,或主要受下游需求走强预期拉动。一是,日前工信部、市场监督管理总局联合印发《电机能效提升计划(2021-2023 年)》,强调加强高效节能电机的推广应用及产业链扩展,因此,稀土永磁电机的市场份额有望大幅提升,进而带动轻稀土需求走旺。二是,能源转型战略下,新能源汽车、风能等有望维持高景气发展的行业或将持续提振稀土需求,带来产业层面的中长期支撑。与此同时,9 月以来稀土产量及库存水平均下行,在能耗双控及进口价格居高不下的影响下,稀土供给偏紧格局难改。由此,稀土板块或具有较优中长期布局价值,建议持续关注。

风险提示:宏观经济不及预期,全国疫情超预期发展,地缘政治风险加剧。